Empréstimo para comprar Bitcoin: vale a pena o risco?

Espera-se que o mercado de criptomoedas atinja 1 bilhão de usuários em 2030. Enquanto alguns são conhecidos por fazer uma fortuna com isso, outros arruinaram suas finanças, perseguindo resultados semelhantes, chegando a obter crédito para comprar criptomoedas, colocando ativos valiosos, incluindo suas casas, como garantia.

Tomar um empréstimo para investir pode fazer sentido em condições muito específicas, mas usar um empréstimo de capital próprio também é extremamente arriscado. Por exemplo, significa que a casa de um investidor está sendo colocada como garantia de empréstimo.

As criptomoedas, no passado, entregaram resultados espetaculares aos investidores, mas também os viram passar por longos períodos de mercado em baixa, nos quais muitos perderam a esperança e venderam com prejuízo, com aqueles que conseguiram colher as maiores recompensas. Como diria qualquer analista ou consultor financeiro, resultados passados ​​não são indicativos de resultados futuros.

Quando o Bitcoin (BTC) estava sendo negociado a US$ 57.000, o CEO da MicroStrategy, Michael Saylor, sugeriu que os investidores deveriam usar todo o seu dinheiro para comprar Bitcoin e “descobrir como pedir mais dinheiro emprestado para comprar Bitcoin”. A certa altura, Saylor sugere que eles deveriam “hipotecar sua casa” para obter mais BTC.

O Bitcoin está mudando de mãos perto de US$ 23.000, o que significa que os investidores que seguiram as palavras de Saylor agora estariam profundamente submersos. A MicroStrategy pegou empréstimos do Silvergate Bank e levantou capital emitindo dívida para comprar mais Bitcoin, a ponto de agora deter 129.698 BTC.

Embora os empréstimos corporativos sejam diferentes dos empréstimos pessoais, é importante entender o que pode acontecer quando os investidores emprestam seus ativos para comprar mais criptomoedas e o que está reservado para eles.

Ser prudente em um ambiente de alto risco

Hipotecar uma casa para comprar criptomoedas tem sido uma estratégia empregada por alguns investidores, que, se feita no momento certo, pode levar a retornos significativos. No entanto, pode ter consequências desastrosas se for feito na hora errada.

Stefan Rust, CEO da plataforma de rastreamento de inflação Truflation, observou que é “definitivamente uma estratégia de alto risco” que é “sempre uma alternativa”, pois é uma “fonte razoável e barata de capital”. Rust acrescentou que, se a casa que está sendo hipotecada for paga e houver “ativos residuais disponíveis para poder fazer uma hipoteca, por que não aproveitar essa hipoteca para comprar Bitcoin”.

O CEO mencionou a startup de tecnologia financeira Milo, que oferece hipotecas criptos de 30 anos e permite que os usuários aproveitem suas

“Eu pessoalmente não faria tudo e 'maximizaria' colocando todos os meus ganhos no Bitcoin. Isso é basicamente colocar todos os ovos em uma cesta. Esta é uma alocação de capital de risco super alto.”

Rust acrescentou que, para investidores com uma família para cuidar e contas a pagar, hipotecar sua propriedade “pode não ser a estratégia mais aconselhável”. De acordo com suas palavras, “normalmente é melhor implantar o bom senso e o gerenciamento de risco apropriado”.

Dion Guillaume, chefe global de relações públicas e comunicações da exchange de criptomoedas Gate.io, expôs as palavras de Rust, dizendo que a “maneira mais fácil de arruinar é jogar com shitcoins e tentar cronometrar o mercado” e disse aos investidores que “nunca usem alavancar” e, em vez disso, “reinar” sua ganância.

Guillaume disse que os investidores devem evitar cair no hype e, embora “isso possa ser difícil em criptomoedas, a disciplina é fundamental”. Comentando sobre alavancar ativos para comprar mais BTC, ele aconselhou cautela em vez de apostar tudo como Saylor sugeriu:

“Precisamos ser mais prudentes com a forma como usamos nosso dinheiro. Apesar de toda a sua grandeza, a criptomoeda ainda é um ativo de alto risco. Você é um bilionário com sete casas? Se sim, você provavelmente pode hipotecar um para comprar BTC. Se não, então seja mais inteligente.”

Dennis O'Connell, diretor de tecnologia e gerente de portfólio da empresa de portfólio de cripto Peregrine Digital, observou que pedir emprestado para comprar cripto é um “caso de livro didático do que nunca fazer com suas finanças”, já que uma “casa é um ótimo investimento a longo prazo e uma das principais escadas para aumentar a riqueza.”

O'Connell acrescentou que leu "muitos artigos de famílias destruídas ou de pessoas que tiraram suas vidas tragicamente fazendo isso". Ele acrescentou que nunca se deve fazer empréstimos ou usar alavancagem para investir em Bitcoin se não puder perder.

Os mercados de criptomoedas são conhecidos por serem extremamente voláteis e cheios de altos e baixos significativos , onde os principais ativos podem quase dobrar em um mês e os mercados em baixa podem ver o BTC perder mais de 80% de seu valor.

Espere o inesperado

Por causa da volatilidade inerente do mercado de criptomoedas, O'Connell observou que os investidores precisam levar em conta que o Bitcoin é afetado pela política monetária da mesma forma que outros ativos são e "provou não ser um hedge de inflação", sendo altamente correlacionado a outros ativos de risco.

O gerente de portfólio sugeriu que os investidores precisam esperar o inesperado, especialmente ao usar alavancagem:

“Eles devem esperar o inesperado. Os ciclos do mercado de criptomoedas são altamente voláteis. Dependendo de suas regulamentações locais, eles podem tentar comprar alguma proteção por meio de hedge de futuros perpétuos (ainda não legais nos Estados Unidos) para reduzir seu risco.”

De acordo com suas palavras, a volatilidade nos ativos de risco observada em meio à subida das taxas de juros torna difícil “justificar o empréstimo contra qualquer ativo tradicional ou cripto e ir para o Bitcoin”. Abordando sugestões que os investidores poderiam pedir emprestado para comprar criptomoedas, O'Connell disse que eles devem ser “altamente céticos e sempre questionar a motivação da fonte” dizendo-lhes para emprestar.

Ele acrescentou que o mercado de criptomoedas é conhecido por estar cheio de golpistas e é fortemente influenciado pelo sentimento dos investidores e, como tal, deve-se ter cautela.

Thomas Perfumo, chefe de operações e estratégia de negócios da exchange de criptomoedas Kraken, disse que existem recursos educacionais que “todos deveriam ler” antes de usar alavancagem para comprar qualquer criptomoeda.

Perfumo observou que a alavancagem é geralmente uma ferramenta usada para maximizar o retorno sobre o capital e, em alguns casos, alavancá-lo de maneira eficiente em termos fiscais, ao mesmo tempo em que aumenta o perfil de risco das transações em que está sendo usado. Isso significa que é “importante para quem procura empregar alavancagem para entender sua tolerância ao risco e gerenciá-lo de forma eficaz”.

Com qualquer ativo de risco, disse Perfumo, os investidores nunca devem investir mais do que estão dispostos a perder, concluindo:

“Ao tomar decisões financeiras importantes, é importante que todos considerem sua tolerância ao risco pessoal e seus objetivos financeiros. Muitas vezes recomendamos que as pessoas consultem consultores para determinar as estratégias de investimento mais apropriadas.”

Essas importantes decisões financeiras provavelmente também devem incluir a composição dos potenciais portfólios de criptomoedas dos investidores e seu papel em seu portfólio geral de investimentos. Para os investidores que investem mais do que podem perder, a exposição às criptomoedas pode parecer um pesadelo.

Reagindo a posições alavancadas que deram errado

Guillaume afirmou que os investidores que têm uma posição alavancada no mercado de criptomoedas precisam considerar por quanto tempo mais podem se dar ao luxo de mantê-los, pois com tempo suficiente, eles podem continuar segurando e esperar que suas “fortunas mudem”.

Guillaume disse que os comerciantes alavancados devem usar um mercado em alta para transformar criptomoedas em dinheiro quando chegarem ao ponto de equilíbrio, para que possam pagar suas dívidas e prometer a si mesmos que nunca hipotecarão sua casa por criptomoedas “nunca mais”.

O'Connell disse que os investidores submersos em uma posição alavancada devem "procurar imediatamente o conselho de um planejador financeiro e especialista licenciado para estruturar um plano". A saúde mental, acrescentou, não deve ser deixada de lado:

“Eles também devem cuidar de sua saúde mental e buscar ajuda de terapeutas ou profissionais de saúde mental licenciados. Eles devem saber que há apoio profissional tanto financeira quanto mentalmente.”

No final das contas, os investidores precisam reconhecer que as criptomoedas são ativos de risco baseados em inovações tecnológicas. As coisas podem mudar da noite para o dia, como o colapso do ecossistema Terra e o contágio subsequente a outras empresas deixaram claro.

Para se manterem seguros, os investidores precisam gerenciar adequadamente seus riscos, o que pode significar que seus portfólios serão “chatos” por algum tempo. No entanto, esse “tempo de inatividade” pode dar a eles a pausa necessária para se curarem mentalmente e melhorarem suas perspectivas.

Fonte: cointelegraph

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