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Stablecoin: BUSD
Por 29/08/2021
29/08/2021
BUSD é uma stablecoin regulamentada, atrelado ao dólar americano. Para cada unidade de BUSD, há um dólar americano mantido em reserva. Em outras palavras, a oferta de BUSD está atrelada ao dólar dos Estados Unidos na proporção de 1: 1. Os detentores podem trocar seus tokens por fiat e vice-versa. Paxos, o dono do projeto, lança auditorias mensais das reservas do BUSD.
Como uma stablecoin, BUSD é projetado para manter um valor de mercado estável. Ele permite que investidores e negociantes mantenham um ativo de baixa volatilidade no blockchain sem a necessidade de sair do espaço cripto.
Introdução
Se você comprou ou trocou cripto com a Binance, provavelmente já encontrou BUSD. O token é comum entre os pares de negociação que a Binance oferece em sua bolsa. Resumindo, o BUSD atua como uma versão digital do dólar americano e é indexado por seu valor.
Para os recém-chegados, nem sempre é óbvio por que os comerciantes e investidores. O papel da BUSD e de outras stablecoins é, no entanto, uma parte essencial do criptoecossistema.
O que exatamente é BUSD?
BUSD é uma stablecoin fundada por Paxos e Binance. Paxos usa tecnologia blockchain para oferecer seu Stablecoin como um produto de serviço para empresas externas. No passado, eles também criaram uma stablecoin lastreada em ouro chamada PAX Gold (PAXG). O Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York regulamenta os tokens BUSD e PAXG. Em um nível técnico, BUSD é um stablecoin fiat - backed que mantém uma paridade do dólar dos EUA. Uma quantia em dólares americanos igual ao fornecimento total de BUSD está sob custódia da Paxos, agindo como suas reservas em bancos americanos segurados pela FDIC. Quando o preço do dólar americano sobe ou desce, o preço do BUSD também sobe em quantidades iguais. Este é o modelo mais comum e tradicional de stablecoin.
BUSD oferece três atributos principais para transações: acessibilidade, flexibilidade e velocidade. O token é facilmente acessível por meio de Paxos ou Binance. Você pode comprá-los por meio dos serviços de gateway fiat ou de câmbio da Binance, ou enviar uma quantia em dólares americanos para a Paxos para cunhar novos tokens BUSD para você.
Também oferece flexibilidade ao permitir que os usuários de criptografia transformem rapidamente seus acervos em um ativo estável sem sair do blockchain. Finalmente, usando BUSD, um usuário pode enviar dinheiro rapidamente ao redor do mundo com taxas nominais. O token existe em três blockchains diferentes: Ethereum , Binance Smart Chain e Binance Chain. Os proprietários podem trocar seus tokens entre as cadeias de blocos dependendo de suas necessidades. Isso pode ser feito na troca Binance (ao fazer retiradas) ou através da Ponte Binance.
Como funciona o BUSD?
O mecanismo para manter o peg de BUSD é relativamente simples em comparação com outros tipos de stablecoin. Cada BUSD pode ser trocado por 1 USD das reservas. Ao enviar seu BUSD para Paxos, eles queimarão seus tokens e fornecerão a você a moeda fiduciária. Este mecanismo mantém a oferta e as reservas em uma proporção constante de 1: 1.
Sempre que o preço do BUSD começar a cair para menos de $ 1 por 1 BUSD, os negociadores arbitradores comprarão o BUSD em grandes quantidades. Mesmo um preço de $ 0,98 poderia fornecer a eles uma oportunidade de lucrar. Depois de comprar grandes quantidades de BUSD, os arbitradores podem então converter os tokens BUSD em fiduciários por meio da plataforma Paxos. Um aumento na demanda por BUSD naturalmente aumenta o preço do token de volta para $ 1, restaurando o peg de 1: 1.
Como o BUSD é regulado?
Os reguladores do estado de Nova York impuseram medidas específicas sobre Paxos, Binance e como o stablecoin deve operar. Além de certificar-se de que o token está totalmente garantido, Paxos deve controlar cuidadosamente a criação e a gravação de tokens BUSD. Paxos também tem o direito de congelar contas e remover fundos se necessário devido a atividades ilegais. Todos esses princípios estão de acordo com o Trust Charter e as leis bancárias de Nova York aplicáveis ao stablecoin.
Integrada nos contratos inteligentes do token, está uma nova função que reflete a regulamentação do stablecoin: SetLawEnforcementRole . Este pequeno trecho de código permite que o Paxos use os poderes mencionados anteriormente para defender os regulamentos do NYDFS.
Por que as pessoas usam BUSD?
Com base nos atributos de que falamos anteriormente, a BUSD tem vários casos de uso para investidores e comerciantes de cripto.
Evite flutuações de preços em mercados de criptografia
O criptoecossistema pode ser muito volátil. Como nos mercados financeiros tradicionais, também há demanda por ativos estáveis em criptografia, especialmente quando o mercado se torna muito volátil. Ao converter ativos em fiduciários ou títulos, os investidores tradicionais podem enfrentar um período volátil. BUSD oferece a mesma oportunidade para investidores e comerciantes de cripto.
Garanta ganhos sem a necessidade de converter para fiat
Quando alguém deseja encerrar um investimento e garantir seus lucros, o BUSD oferece uma forma altamente líquida de fazê-lo. Não há necessidade de esperar para transferir fundos fiduciários para sua conta bancária a partir de uma troca. Se decidir entrar em uma nova posição ou comprar outro ativo, você também não precisa esperar para recarregar sua conta com novos fundos fiduciários.
Arbitragem
BUSD é um stablecoin altamente popular na Binance Smart Chain e em muitos fabricantes de mercado automatizados (AMM). Esses pools de liquidez podem fornecer oportunidades de arbitragem quando os preços diferem entre diferentes AMMs. Manter o BUSD permite que os arbitradores se movam rapidamente entre as bolsas e aproveitem a ampla aceitação do BUSD em diferentes plataformas. Conforme mencionado anteriormente, também pode haver oportunidades de arbitragem por meio da compra de BUSD e saque por fiat.
Como o BUSD é diferente de outros stablecoins?
BUSD difere de outras stablecoins no mercado por alguns motivos importantes. Em primeiro lugar, BUSD faz parte de uma categoria de stablecoins apoiados por fiat. Existem também stablecoins criptografados que usam ativos criptográficos para suas reservas, como DAI, por exemplo.
Existem também stablecoins algorítmicos sem qualquer garantia. Esses projetos tentam controlar o fornecimento do stablecoin com algoritmos para criar e gravar tokens.
Mas como o BUSD difere de outras stablecoins apoiadas por fiat? Um ponto-chave é que a Paxos lança auditorias regulares, mostrando as reservas em dólares dos EUA que correspondem ao fornecimento de BUSD 1: 1.
A firma de contabilidade Withum conclui essas auditorias como parte dos requisitos do BUSD como uma criptomoeda regulamentada. Nem todo projeto faz isso, e alguns stablecoins apoiados por fiduciários podem não ter todas as reservas que reivindicam.
Por exemplo, um caso movido pelo Procurador-Geral de Nova York indicou que as reservas para o Stablecoin Tether (USDT) não eram 100% apoiadas por fiat. Esta descoberta estava em contradição direta com as declarações anteriores feitas por Tether.
Métricas da rede BUSD
Em junho de 2021, BUSD é o segundo maior stablecoin em capitalização de mercado, com cerca de $ 9.600.000.000. Este valor inclui seu valor em tokens ERC-20 e as versões BEP-2 e BEP-20 da moeda. Embora tenha ganhado popularidade, ainda há uma diferença significativa entre sua capitalização de mercado e seu maior concorrente, o Tether. No momento da redação, BUSD também tem um Volume / Capitalização de Mercado relativamente alto de 0,4286. Este número mede o volume de negociação de uma moeda em 24 horas em comparação com a capitalização de mercado total. Bitcoin (BTC), por exemplo, tem um Volume / Capitalização de Mercado de 0,06059. Em essência, isso mostra que o BUSD é usado regularmente, em vez de apenas deixado nas carteiras, como você faria com um investimento de longo prazo. Esse princípio se encaixa nos casos de uso que mencionamos anteriormente.
Onde posso obter BUSD?
Existem algumas maneiras diferentes de comprar BUSD.
Uma opção é comprar BUSD no mercado secundário. Binance tem muitos pares BUSD negociáveis, bem como gateways fiat simples. Você pode negociar outra criptomoeda ou moeda fiduciária na bolsa ou usar um cartão de débito ou crédito para comprar BUSD.
Outro método é ir a um AMM e trocar outra moeda ou token por BUSD em um pool de liquidez. Como alternativa, você pode acessar o site da Paxos e converter dólares americanos diretamente em BUSD. Paxos pegará seu fiat, adicionará às reservas e então cunhará novas moedas para você.
Pensamentos finais
BUSD atua como um investimento estável e uma ferramenta útil para comerciantes e investidores. Seu status regulamentado e as reservas auditadas mantidas em instituições financeiras confiáveis conferem à moeda um alto grau de confiabilidade. Para quem usa regularmente a Corrente Inteligente Binance ou Corrente Binance, BUSD é uma escolha sólida de stablecoin para usar junto com outros projetos.
Fonte: Binance Academy